Dlhopisy a swapy
Banky používajú úrokové sadzby na rôzne splatnosti a ich vývoj ovplyvňuje zisky bánk. Správne použitie produktov finančného trhu s variabilnými a fixnými sadzbami umožňuje riadiť úrokové riziká banky a vytvoriť štrukturálny zisk. Trh fixných sadzieb má svoje zákonitosti, ktoré musí poznať každý bankár.
| Doba konania: | |
|---|---|
| Náročnosť: | Expert |
| Cena: | 375€ + DPH 20% (450€), alebo individuálna (inhouse) |
| Forma: | Online |
- Úvod do trhu úrokových sadzieb – krátkodobé & dlhodobé splatnosti, účastníci trhu s pevným výnosom (fixed income)
- Štruktúra trhu fixed income (dlhopisy, swapy, futures, IR opcie), prehľad nástrojov
- Fixed income matematika: princíp súčasnej hodnoty, výnosovej krivky a zero krivky, modifikovaná durácia, konvexita, diskontné faktory, zero koncept
- Dlhopisy
- Konvencie a matematika dlhopisového trhu, typy dlhopisov, primárny a sekundárny trh
- Dlhopisy s pevnou, variabilnou a nulovou sadzbou, štátne, bankové a korporátne dlhopisy, kryté a nekryté dlhopisy, konvertibilné dlhopisy, dlhopisy bez splatnosti (perpetual bond), dlhopisy s vnorenou opciou (callable/putable bond)
- Oceňovanie dlhopisov, kreditný spread na dlhopisovom trhu, credit-spread riziko vs. úrokové riziko, management portfólia dlhopisov, deriváty dlhopisového trhu (repo, bond future, opcie na dlhopisy)
- Úrokové swapy (IRS)
- Swapový trh - konvencie, matematika
- Kupón swap
- Swapové deriváty (forward, amortizovaný, step-up)
- Iné typy swapov (CMS, XCS)
- Využívanie swapov na riadenie úrokových rizík a hedging
- Ďalšie úrokové deriváty:
- Dlhopisové futures
- Nelineárne produkty na trhu s pevným výnosom (Cap, Floor, Collar, Payer a Receiver swaptions)
- Príklady a prípadové štúdie z praxe, výpočty a vysvetlenia v exceli (SimTrea)
Kontaktujte nás a získajte viac informácií.
Prípadové štúdie a simulácie Bearning
Bearning Fixed Income Workshop je podporený prípadovými štúdiami a simuláciami v exceli - Bearning SimTrea.
Cieľová skupina
- ALM/Treasury profesionáli
- Bankári so záujmom porozumieť finančnému trhu a jeho produktom
- Asset manažéri a investiční bankári
- Risk manažéri
- Bankoví experti z iných súvisiacich oblastí (audit, back-office, compliance, účtovníctvo ....)
Príprava alebo dodatočné štúdium (voliteľné):
Bearning E-learning vo forme textov/skrípt, otázok, viac-úrovňových testov, riešení a vysvetlení. Účastníkom workshopu ponúkame výrazné zľavy (30-50%)!
Bearning Fixed Income Workshop je možné prispôsobiť vybranej cieľovej skupine podľa vašich potrieb, v rozsahu 1 až 2 dni. Tento tréning poskytujeme aj vo forme in-house, pre banky alebo organizované skupiny účastníkov.
Lektor 
Martin Macko - svoju kariéru zahájil v bankovníctve v roku 1994 ako dealer na peňažnom a devízovom trhu. Neskôr bol vymenovaný za riaditeľa Treasury a predsedu ALCO v medzinárodnej bankovej skupine. V roku 2007 založil poradenskú spoločnosť Bearning, kde pôsobí ako konzultant a lektor pre odborné bankové vzdelávanie v oblastiach ALM & Treasury, finančných trhov, riadenia rizík, fintech a digitalizácie. Martin je držiteľom viacerých titulov a kvalifikácií: Ing. zo Slovenskej technickej univerzity, ACI Dipl. (ACI Dipl.) od Asociácie finančných trhov ACI FMA, Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)® a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™ a Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® od Corporate Finance Institute.